- 景氣向長期正常增長水平回歸
- 物聯網由局部到全國的應用推廣
- 功率器件新能源及其技術的物質基礎
- 互聯網智能終端高速發展期
- LED的應用帶動社會用電節能
全球電子行業景氣將從高漲期向長期正常增長水平回歸，其邏輯在于產能、需求的再平衡。2008年受金融危機波及，電子行業需求迅速恐慌性萎縮，行業絕對產能應聲下降；2009年中期到2010年初，并未傷及根本的行業需求逐步回升，而產能重建受制于行業特點及業界謹慎心理，未及時跟上，出現供不應求，行業獲利能力高漲；2010年以來，產能較快擴張，而補庫存和遲滯消費帶來的需求紅利漸漸消減。預計2010年底，電子行業總體供需將實現再平衡，行業景氣隨之從高漲期向長期正常增長水平回歸。
以十二五規劃的七大戰略新興產業作為選股主軸。七大新興產業基本上與電子行業都有千絲萬縷的聯系，以此為出發點，從電子行業內梳理出四大投資主題：物聯網、功率器件、互聯網智能終端、LED.
物聯網，長期來看，云計算的引入將助其實現“智能”、“泛在”兩大根本優勢；短期來看，安防、電子標簽兩大分支存在明顯機會。安防行業正處于數模監控向網絡監控演進的加速期，網絡監控所需的數字攝像機將形成不亞于DVR的產業規模；電子標簽在食品、藥品追溯領域開始強制推行，2011年將是由局部示范性應用向行業性、全國性應用推進的關鍵年。
功率器件，包括半導體和被動器件，是新能源、新能源汽車、節能減排等戰略新興行業的關鍵物質基礎，在下游需求啟動和國家政策支持的雙重推動下，將迎來快速發展。
互聯網智能終端，在3G網絡基本建成、移動互聯網商業模式日趨成熟的背景下，將迎來高速發展期。觸摸屏、連接器、結構件等組件將是我國電子產業最為受益的產業群。
LED的應用是社會用電節能的重要方式，在政策支持、芯片產能瓶頸突破、消費升級等積極因素的推動下，LED照明市場有望啟動。下游照明產品制造商將迎來巨大發展機遇。
